Ile zostanie z inwestycji w ETF po opłatach i podatku

Ten sam fundusz, kupiony za te same pieniądze, daje różny wynik zależnie od konta, na którym leży. Na zwykłym rachunku maklerskim przy sprzedaży oddajesz 19% zysku. Na IKE po spełnieniu warunków nie oddajesz nic. Na IKZE co roku odzyskujesz część podatku dochodowego, ale przy wypłacie urząd bierze 10% z całej kwoty, łącznie z wpłatami.

Tabela pokazuje plan bez kwoty na start: 500 zł miesięcznie przez 20 lat, zwrot 6% rocznie i opłata funduszu 0,2%. Wpłacasz 120 000 zł, a fundusz jest wart 222 454,92 zł. Różnice są wyłącznie podatkowe.

Na IKZE zwrot PIT przychodzi co roku na rachunek bieżący i w planie nie pracuje. Jeśli dopłacasz go do inwestycji, przewaga IKZE rośnie. Przy stawce 32% sam zwrot to 38 400 zł, więc IKZE wyprzedza IKE mimo podatku na końcu.

Ulga na IKE działa tylko przy wypłacie po 60. roku życia albo po 55., jeśli masz już prawo do emerytury. Do tego wpłaty musisz robić w co najmniej pięciu latach kalendarzowych albo więcej niż połowę wpłat zrobić nie później niż pięć lat przed wnioskiem o wypłatę. Bez tego wypłata jest zwrotem, a zwrot opodatkowany jest jak zwykły rachunek.

IKZE wypłaca się po 65. roku życia, jeśli wpłacałeś w co najmniej pięciu latach kalendarzowych. Wtedy płacisz zryczałtowane 10% od całej kwoty i nic więcej. Wcześniejszy zwrot doliczasz do dochodu, więc oddajesz ulgę z nadwyżką, bo opodatkowany jest też zysk.

Oba konta mają roczne limity wpłat. W 2026 r. to 28 260,00 zł na IKE i 11 304,00 zł na IKZE, a dla osób prowadzących działalność 16 956,00 zł na IKZE. Limity rosną co roku razem z prognozowanym przeciętnym wynagrodzeniem. Kalkulator przyjmuje przez cały okres kwotę z 2026 r., więc przy długim planie zaniża to, co faktycznie zmieścisz na koncie. Kwota na start też liczy się do limitu: na IKE nie wpłacisz od razu 100 000 zł.

Różnica między TER 0,07% a 0,5% wygląda na zaokrąglenie. Przy długim planie to kilkanaście tysięcy złotych, bo opłata jest pobierana co roku od całej zgromadzonej kwoty, także od zysku z poprzednich lat.

Tabela pokazuje plan 10 000 zł na start i 500 zł miesięcznie przez 20 lat przy zwrocie 6%, na zwykłym rachunku. Kolumna z kosztem pokazuje, o ile wynik jest niższy niż w funduszu bez żadnych opłat. Ostatni wiersz to rząd wielkości opłat wielu funduszy zarządzanych aktywnie.

Zwrot jest stały: każdy rok przynosi to samo. Prawdziwy rynek tak nie działa, a kolejność dobrych i złych lat ma znaczenie, zwłaszcza tuż przed wypłatą. Wynik pokazuje więc, ile da plan, jeśli założenie się spełni, a nie ile da na pewno.

Nie ma tu prowizji maklerskich, spreadu walutowego, inflacji ani podatku od dywidend z funduszy dystrybucyjnych. Kalkulator nie przenosi też nadwyżki ponad limit IKE czy IKZE na zwykły rachunek: liczy tylko to, co da się na konto wpłacić. Wartość w dzisiejszych złotych możesz policzyć osobno w kalkulatorze inflacji.

Jeśli zastanawiasz się, czy zamiast inwestować nie nadpłacić kredytu, porównaj wynik z oprocentowaniem kredytu. Nadpłata daje zwrot równy temu oprocentowaniu, bez podatku i bez ryzyka. ETF musi to przebić po podatku i po opłatach.

Kalkulator nadpłaty kredytu